천보, 북미 T사의 로보택시 핵심 소재 공급
우리나라의 소재 기업 천보가 북미 T사의 차세대 로보택시에 필수적인 소재를 공급하기 시작했습니다. 이로 인해 천보는 몇 안 되는 사이버캡(Cybercab) 최대 수혜주로 주목받고 있습니다. 이번 공급이 본격화되면서 천보의 실적이 크게 개선될 것으로 기대됩니다.
천보의 미래가 밝은 이유
천보는 북미 완성차 업체의 새로운 모델에 F전해질(LiFSI)을 공급하기 시작했습니다. 이 F전해질은 T사의 4680 셀에 사용되며, 이는 사이버캡이라는 차세대 로보택시에 들어가는 핵심 부품입니다. 현재 천보는 이 공급을 통해 큰 실적 개선을 기대하고 있으며, 목표 주가도 기존 대비 상향 조정되었습니다.
리튬 등의 원재료 가격이 상승하면서 천보의 제품 가격도 오르고 있습니다. 이에 따라 스프레드(가격 차이)가 개선될 것이고, 이는 2027년까지 천보의 EBITDA(세전 영업이익) 성장에 긍정적인 영향을 줄 것입니다. 연구원들은 천보가 이차전지 밸류체인에서 중요한 위치를 차지하고 있으며, 그 수혜가 제한적이므로 더욱 주목해야 한다고 강조하고 있습니다.
천보의 실적 전망
천보의 작년 F전해질 매출액은 10억원에 불과했지만, 올해는 500억원, 내년에는 1050억원까지 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 전사 실적 성장을 견인하는 중요한 요소로 작용할 것입니다. 물론, 초기에는 신규 라인 감가상각비로 인해 단기 영업이익이 부진할 수 있지만, 장기적으로 EBITDA 기준으로 실적이 크게 개선될 것으로 보입니다.
투자자들을 위한 시사점
천보의 이번 북미 T사로의 공급 계약은 천보의 글로벌 입지를 강화하는 중요한 전환점이 될 것입니다. 특히 사이버캡과 같은 차세대 전기차 시장에서의 수혜 가능성을 염두에 두고, 장기적인 관점에서 천보의 성장 가능성에 주목할 필요가 있습니다. 천보의 주가 상승 여력이 높아지고 있는 만큼, 투자자들에게는 긍정적인 시그널로 작용할 것입니다.