에스엘, 현대차 혁신의 핵심 파트너로 부상
에스엘이 현대차와 기아의 신사업 확장에 중요한 역할을 하며 주목받고 있습니다. SDV(소프트웨어 중심 자동차), 로봇, PBV(목적기반차) 등 다양한 분야에서 핵심 밸류체인으로 자리 잡으며 경쟁사 대비 저평가된 실적을 기록하고 있습니다.
에스엘의 다방면 활약
에스엘은 현대차그룹의 듀얼 소싱 정책에 따라 현대모비스와 함께 BMS(배터리 관리 시스템)와 SBCM(사이드 바디 제어 모듈)을 공급하고 있습니다. 이는 기아의 EV3, EV4 등 차세대 전기차에 적용될 예정이며, 연 매출 1000억 원을 기대하고 있습니다.
로봇 사업 분야에서도 에스엘의 활약은 두드러집니다. 오는 5월부터는 로보틱스랩의 이동형 로봇 ‘모베드(MobED)’에 라이다 모듈과 배터리 팩을 납품하고, 위탁생산까지 담당하여 800억에서 1300억 원의 매출 증가를 기대하고 있습니다. 또한, 보스턴다이내믹스의 스팟 2세대 생산도 곧 시작될 예정입니다.
기아의 PBV 라인업에서는 ‘PV5’에 배터리팩과 다양한 부품을 납품하며 실적 성장에 기여하고 있습니다. 에스엘은 높은 배당 매력과 함께 업종 내 최고 수준의 배당수익률을 자랑합니다.
투자자들을 위한 시사점
에스엘은 현재 주가수익비율(P/E)이 7배로, 글로벌 램프 기업 평균의 50% 수준에 불과해 저평가된 상태입니다. 올해 예상 주당배당금(DPS)은 3450원으로, 6%의 높은 배당수익률을 기대할 수 있습니다. 현대모비스의 램프 사업 매각이 이루어진다면, 에스엘의 시장 점유율 확대와 주가 상승의 기회가 될 것입니다.