캡스톤파트너스, 10년 만에 대박 터지나?

국내 상장 벤처캐피탈 캡스톤파트너스가 10년 전 결성한 벤처펀드를 깔끔하게 청산할 기회를 잡았어요. 초기 투자했던 당근, 마켓컬리 등 포트폴리오 기업들의 몸값이 크게 뛰었기 때문인데요. 이번 달 중 펀드 해산을 결의하고 본격적인 청산 작업에 들어갈 계획이라고 합니다.

펀드의 성공 비결은?

캡스톤파트너스가 이번에 해산할 펀드는 ‘2015 KIF 캡스톤 K-Global IOT 초기 투자조합’이에요. 이 펀드는 2016년 4월, 약정총액 328억5000만원 규모로 결성되었고, 만기는 10년으로 설정됐죠. 모태펀드와 코리아아이티펀드(KIF)가 주축 출자자로 참여하였으며, 산업은행, 하나은행, SK텔레콤 등도 자금을 보탰어요. 송은강 대표가 직접 펀드매니저를 맡았는데요, 그는 삼성종합기술원, 캠브리지삼성파트너스, MVP창업투자를 거쳐 캡스톤파트너스를 세운 1세대 벤처캐피탈리스트랍니다.

포트폴리오 기업들의 성과는?

캡스톤파트너스는 이 펀드를 통해 초기 기업 50여 곳을 발굴했어요. 당근, 마켓컬리, 딥엑스, 고피자, 쿠캣, 스푼라디오 등 다양한 기업들이 포함되어 있습니다. 특히 딥엑스, 펫프렌즈, 와이더플래닛은 이미 투자금을 회수하면서 짭짤한 수익을 올렸죠. 하지만 펀드 청산까지는 시간이 좀 더 걸릴 전망이에요. 초기 기업에 투자하는 펀드 특성상 아직 투자금을 회수하지 못한 곳들도 남아있기 때문이죠.

‘당근’의 가치, 70억에서 3조원까지!

가장 주목할 만한 성과는 ‘당근’이에요. 캡스톤파트너스는 당근의 기업가치가 70억원일 때부터 투자했는데, 지금은 시장에서 3조원 안팎의 가치를 인정받는 유니콘으로 성장했답니다. 지난해 말에는 2조5000억원 이상의 밸류에 기존 주식 거래가 활발히 이뤄지기도 했어요. 업계에서는 캡스톤파트너스가 이번 펀드 해산과 맞물려 초기 투자한 당근 지분을 내놓을 것으로 보고 있습니다. 이렇게 되면 출자자들에게 돌려줄 수익 규모도 한층 커질 전망입니다.

투자자들이 알아야 할 점

이번 캡스톤파트너스의 사례는 초기 벤처투자의 중요성을 다시금 상기시켜 줍니다. 초기 단계에서 유망한 스타트업을 발굴하고, 장기적으로 투자할 수 있는 능력은 큰 수익을 가져다 줄 수 있다는 것을 보여줍니다. 따라서 투자자들은 벤처캐피탈의 투자 포트폴리오와 전략을 면밀히 검토하고, 장기적인 안목을 가지고 투자하는 것이 중요할 것입니다.